Οι οικονομικοί δείκτες είναι σχέσεις που καθορίζονται από τις οικονομικές πληροφορίες μιας εταιρείας και χρησιμοποιούνται για λόγους σύγκρισης. Στα παραδείγματα περιλαμβάνονται τόσο συχνά αναφερόμενα μέτρα όπως η απόδοση επένδυσης (ROI), η απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) και το χρέος προς ίδια κεφάλαια, για να αναφέρουμε μόνο τρία. Αυτές οι αναλογίες είναι το αποτέλεσμα του διαχωρισμού ενός υπολοίπου λογαριασμού ή μιας οικονομικής μέτρησης με έναν άλλο. Συνήθως αυτές οι μετρήσεις ή τα υπόλοιπα λογαριασμών βρίσκονται σε μία από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας - ισολογισμός, κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, κατάσταση ταμειακών ροών ή / και κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια του κατόχου. Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες μπορούν να παρέχουν στους ιδιοκτήτες και τους διευθυντές μικρών επιχειρήσεων ένα πολύτιμο εργαλείο με το οποίο μπορούν να μετρήσουν την πρόοδό τους έναντι των προκαθορισμένων εσωτερικών στόχων, ενός συγκεκριμένου ανταγωνιστή ή της συνολικής βιομηχανίας. Επιπλέον, η παρακολούθηση διαφόρων αναλογιών με την πάροδο του χρόνου είναι ένα ισχυρό μέσο προσδιορισμού των τάσεων στα αρχικά τους στάδια. Οι λόγοι χρησιμοποιούνται επίσης από τραπεζίτες, επενδυτές και επιχειρηματικούς αναλυτές για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης μιας εταιρείας.
jionni lavalle ημερομηνία γέννησης
Οι αναλογίες υπολογίζονται διαιρώντας τον ένα αριθμό με τον άλλο, τις συνολικές πωλήσεις δια του αριθμού των εργαζομένων, για παράδειγμα. Οι λόγοι επιτρέπουν στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να εξετάσουν τις σχέσεις μεταξύ αντικειμένων και να μετρήσουν τη σχέση. Είναι απλοί στον υπολογισμό, εύχρηστοι και παρέχουν στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μια εικόνα για το τι συμβαίνει εντός της επιχείρησής τους, πληροφορίες που δεν είναι πάντα εμφανείς κατά την εξέταση των οικονομικών καταστάσεων μόνο. Οι αναλογίες είναι βοηθήματα στην κρίση και δεν μπορούν να αντικαταστήσουν την εμπειρία. Αλλά η εμπειρία με την ανάγνωση των αναλογιών και την παρακολούθηση τους με την πάροδο του χρόνου θα κάνει οποιονδήποτε διευθυντή έναν καλύτερο διαχειριστή. Οι αναλογίες μπορούν να βοηθήσουν στον εντοπισμό περιοχών που χρειάζονται προσοχή προτού το εμφανές πρόβλημα στην περιοχή είναι εύκολα ορατό.
Σχεδόν οποιαδήποτε χρηματοοικονομικά στατιστικά στοιχεία μπορούν να συγκριθούν χρησιμοποιώντας μια αναλογία. Στην πραγματικότητα, ωστόσο, οι ιδιοκτήτες και οι διευθυντές μικρών επιχειρήσεων πρέπει να ενδιαφέρονται μόνο για ένα μικρό σύνολο αναλογιών για να προσδιορίσουν πού χρειάζονται βελτιώσεις.
Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι οι χρηματοοικονομικοί δείκτες είναι ευαίσθητοι στο χρόνο. Μπορούν να παρουσιάσουν μόνο μια εικόνα της επιχείρησης τη στιγμή που ετοιμάστηκαν τα υποκείμενα στοιχεία. Για παράδειγμα, ένας λιανοπωλητής που υπολογίζει τις αναλογίες πριν και μετά την περίοδο των Χριστουγέννων θα έχει πολύ διαφορετικά αποτελέσματα. Επιπλέον, οι αναλογίες μπορεί να είναι παραπλανητικές όταν λαμβάνονται μεμονωμένα, αν και μπορεί να είναι πολύ πολύτιμες όταν μια μικρή επιχείρηση τις παρακολουθεί με την πάροδο του χρόνου ή τις χρησιμοποιεί ως βάση για σύγκριση με τους εταιρικούς στόχους ή τα πρότυπα της βιομηχανίας.
Ίσως ο καλύτερος τρόπος για τους ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων να χρησιμοποιούν χρηματοοικονομικούς δείκτες είναι να πραγματοποιούν μια τυπική ανάλυση αναλογίας σε τακτική βάση. Τα πρωτογενή δεδομένα που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των αναλογιών πρέπει να καταγράφονται σε ειδική φόρμα μηνιαίως. Στη συνέχεια, οι σχετικοί λόγοι θα πρέπει να υπολογιστούν, να αναθεωρηθούν και να αποθηκευτούν για μελλοντικές συγκρίσεις. Ο προσδιορισμός των αναλογιών για τον υπολογισμό εξαρτάται από τον τύπο της επιχείρησης, την ηλικία της επιχείρησης, το σημείο του επιχειρηματικού κύκλου και τυχόν συγκεκριμένες πληροφορίες που ζητούνται. Για παράδειγμα, εάν μια μικρή επιχείρηση εξαρτάται από μεγάλο αριθμό παγίων στοιχείων, οι λόγοι που μετρούν πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούνται αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι οι πιο σημαντικοί. Γενικά, οι χρηματοοικονομικοί δείκτες μπορούν να χωριστούν σε τέσσερις κύριες κατηγορίες: 1) κερδοφορία ή απόδοση επένδυσης. 2) ρευστότητα 3) μόχλευση και 4) λειτουργία ή αποδοτικότητα - με διάφορους υπολογισμούς αναλογίας που καθορίζονται σε κάθε έναν.
ΚΕΡΔΙΚΟΤΗΤΑ Ή ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ ΣΤΙΣ ΡΑΤΙΟΥ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ
Οι δείκτες κερδοφορίας παρέχουν πληροφορίες σχετικά με την απόδοση της διοίκησης στη χρήση των πόρων της μικρής επιχείρησης. Πολλοί επιχειρηματίες αποφασίζουν να ξεκινήσουν τις δικές τους επιχειρήσεις προκειμένου να κερδίσουν καλύτερη απόδοση των χρημάτων τους από ό, τι θα ήταν διαθέσιμο μέσω τράπεζας ή άλλων επενδύσεων χαμηλού κινδύνου. Εάν οι δείκτες κερδοφορίας αποδεικνύουν ότι αυτό δεν συμβαίνει - ιδιαίτερα όταν μια μικρή επιχείρηση έχει προχωρήσει πέρα από τη φάση της εκκίνησης - τότε οι επιχειρηματίες για τους οποίους η απόδοση των χρημάτων τους είναι η κύρια ανησυχία μπορεί να επιθυμούν να πουλήσουν την επιχείρηση και να επανεπενδύσουν τα χρήματά τους αλλού. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι πολλοί παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν τους δείκτες κερδοφορίας, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στην τιμή, τον όγκο ή τα έξοδα, καθώς και την αγορά περιουσιακών στοιχείων ή το δανεισμό χρημάτων. Ακολουθούν ορισμένες συγκεκριμένες αναλογίες κερδοφορίας, μαζί με τα μέσα υπολογισμού τους και τη σημασία τους για έναν ιδιοκτήτη ή διευθυντή μιας μικρής επιχείρησης.
Μικτή κερδοφορία: Μικτά κέρδη / Καθαρές πωλήσεις — μετρά το περιθώριο επί των πωλήσεων που επιτυγχάνει η εταιρεία. Μπορεί να είναι ένδειξη της αποτελεσματικότητας της κατασκευής ή της αποτελεσματικότητας του μάρκετινγκ.
Καθαρή κερδοφορία: Καθαρό εισόδημα / Καθαρές πωλήσεις — μετρά τη συνολική κερδοφορία της εταιρείας ή το ποσό που φέρεται στην κατώτατη γραμμή. Η μεγάλη ακαθάριστη κερδοφορία σε συνδυασμό με την αδύναμη καθαρή κερδοφορία μπορεί να υποδηλώνει πρόβλημα με τα έμμεσα λειτουργικά έξοδα ή τα μη λειτουργικά στοιχεία, όπως τα έξοδα τόκων. Σε γενικές γραμμές, η καθαρή κερδοφορία δείχνει την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης. Αν και το βέλτιστο επίπεδο εξαρτάται από τον τύπο της επιχείρησης, οι λόγοι μπορούν να συγκριθούν για εταιρείες του ίδιου κλάδου.
Η απόδοση του ενεργητικού: Καθαρό εισόδημα / Σύνολο περιουσιακών στοιχείων - υποδεικνύει πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιεί η εταιρεία τα περιουσιακά της στοιχεία. Μια πολύ χαμηλή απόδοση του περιουσιακού στοιχείου, ή ROA, συνήθως υποδηλώνει αναποτελεσματική διαχείριση, ενώ μια υψηλή απόδοση ROA σημαίνει αποτελεσματική διαχείριση. Ωστόσο, αυτός ο λόγος μπορεί να διαστρεβλωθεί με απόσβεση ή τυχόν ασυνήθιστα έξοδα.
Απόδοση επένδυσης 1: Καθαρό εισόδημα / Ίδια κεφάλαια — δείχνει πόσο καλά η εταιρεία χρησιμοποιεί την επένδυσή της σε ίδια κεφάλαια. Λόγω μόχλευσης, αυτό το μέτρο θα είναι γενικά υψηλότερο από την απόδοση περιουσιακών στοιχείων. Η απόδοση επένδυσης θεωρείται ένας από τους καλύτερους δείκτες κερδοφορίας. Είναι επίσης καλό να συγκρίνουμε με ανταγωνιστές ή μέσο όρο της βιομηχανίας. Οι ειδικοί προτείνουν ότι οι εταιρείες χρειάζονται συνήθως τουλάχιστον 10-14 τοις εκατό ROI για να χρηματοδοτήσουν τη μελλοντική ανάπτυξη. Εάν αυτός ο λόγος είναι πολύ χαμηλός, μπορεί να υποδηλώνει κακή απόδοση διαχείρισης ή μια πολύ συντηρητική επιχειρηματική προσέγγιση. Από την άλλη πλευρά, μια υψηλή απόδοση επένδυσης μπορεί να σημαίνει ότι η διοίκηση κάνει καλή δουλειά ή ότι η εταιρεία έχει χαμηλό κεφάλαιο.
Απόδοση επένδυσης 2: Μερίσματα +/- Αλλαγή τιμής μετοχής / Πληρωμή τιμής μετοχής - από την άποψη του επενδυτή, αυτός ο υπολογισμός της απόδοσης επένδυσης μετρά το κέρδος (ή τη ζημία) που επιτυγχάνεται με την τοποθέτηση μιας επένδυσης για μια χρονική περίοδο.
ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο: Καθαρό εισόδημα / Αριθμός εκκρεμών μετοχών - δηλώνει τα κέρδη μιας εταιρείας ανά μετοχή. Μπορεί να είναι χρήσιμο σε περαιτέρω σύγκριση με την αγοραία τιμή του αποθέματος.
Κύκλος επενδύσεων: Καθαρές πωλήσεις / Σύνολο περιουσιακών στοιχείων — μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να χρησιμοποιεί περιουσιακά στοιχεία για τη δημιουργία πωλήσεων. Αν και το ιδανικό επίπεδο για αυτόν τον λόγο ποικίλλει σημαντικά, ένα πολύ χαμηλό ποσοστό μπορεί να σημαίνει ότι η εταιρεία διατηρεί πάρα πολλά περιουσιακά στοιχεία ή δεν έχει αναπτύξει καλά τα περιουσιακά της στοιχεία, ενώ ένα υψηλό ποσοστό σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία έχουν χρησιμοποιηθεί για την παραγωγή καλών αριθμών πωλήσεων.
Πωλήσεις ανά εργαζόμενο: Συνολικές πωλήσεις / Αριθμός υπαλλήλων — μπορούν να παρέχουν ένα μέτρο παραγωγικότητας. Αυτή η αναλογία θα ποικίλλει πολύ από τη μία βιομηχανία στην άλλη. Ένα υψηλό ποσοστό σε σχέση με τον μέσο όρο της βιομηχανίας μπορεί να υποδηλώνει είτε καλή διαχείριση προσωπικού είτε καλό εξοπλισμό.
ΡΑΤΙΟΣ ΥΓΡΑΣΙΑΣ
Οι δείκτες ρευστότητας δείχνουν την ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Με άλλα λόγια, σχετίζονται με τη διαθεσιμότητα μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων για την κάλυψη πληρωτέων λογαριασμών, βραχυπρόθεσμου χρέους και άλλων υποχρεώσεων. Όλες οι μικρές επιχειρήσεις απαιτούν ένα ορισμένο βαθμό ρευστότητας για να πληρώσουν τους λογαριασμούς τους εγκαίρως, αν και οι νεοσύστατες εταιρείες και οι πολύ νέες εταιρείες συχνά δεν είναι πολύ ρευστές. Σε ώριμες εταιρείες, τα χαμηλά επίπεδα ρευστότητας μπορεί να υποδηλώνουν κακή διαχείριση ή ανάγκη για πρόσθετο κεφάλαιο. Η ρευστότητα κάθε εταιρείας μπορεί να διαφέρει λόγω εποχικότητας, χρονικού διαστήματος πωλήσεων και της κατάστασης της οικονομίας. Ωστόσο, οι δείκτες ρευστότητας μπορούν να παρέχουν στους ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων χρήσιμα όρια για να τους βοηθήσουν να ρυθμίσουν το δανεισμό και τις δαπάνες. Μερικά από τα πιο γνωστά μέτρα ρευστότητας μιας εταιρείας περιλαμβάνουν:
Τρέχουσα αναλογία: Τρέχον ενεργητικό / Τρέχουσες υποχρεώσεις — μετρά την ικανότητα μιας οντότητας να πληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Ο όρος «τρέχουσα» ορίζεται συνήθως εντός ενός έτους. Αν και η ιδανική τρέχουσα αναλογία εξαρτάται σε κάποιο βαθμό από τον τύπο της επιχείρησης, ένας γενικός κανόνας είναι ότι πρέπει να είναι τουλάχιστον 2: 1. Μια χαμηλότερη τρέχουσα αναλογία σημαίνει ότι η εταιρεία ενδέχεται να μην είναι σε θέση να πληρώσει τους λογαριασμούς της εγκαίρως, ενώ μια υψηλότερη αναλογία σημαίνει ότι η εταιρεία έχει χρήματα σε μετρητά ή ασφαλείς επενδύσεις που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν καλύτερα στην επιχείρηση.
Γρήγορη αναλογία (ή «δοκιμή οξέος»): Γρήγορα περιουσιακά στοιχεία (μετρητά, εμπορεύσιμα χρεόγραφα και απαιτήσεις) / Τρέχουσες υποχρεώσεις — παρέχει έναν αυστηρότερο ορισμό της ικανότητας της εταιρείας να πραγματοποιεί πληρωμές βάσει τρεχουσών υποχρεώσεων. Στην ιδανική περίπτωση, αυτός ο λόγος πρέπει να είναι 1: 1. Εάν είναι υψηλότερο, η εταιρεία μπορεί να διατηρήσει πάρα πολλά μετρητά στο χέρι ή να έχει κακό πρόγραμμα συλλογής για εισπρακτέους λογαριασμούς. Εάν είναι χαμηλότερο, μπορεί να υποδηλώνει ότι η εταιρεία βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στο απόθεμα για να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της.
Μετρητά σε σύνολο περιουσιακών στοιχείων: Μετρητά / Σύνολο περιουσιακών στοιχείων - μετρά το τμήμα των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας που διατηρούνται σε μετρητά ή εμπορεύσιμα χρεόγραφα. Αν και η υψηλή αναλογία μπορεί να υποδεικνύει κάποιο βαθμό ασφάλειας από την άποψη του πιστωτή, τα πλεονάζοντα ποσά μετρητών μπορεί να θεωρηθούν αναποτελεσματικά.
Πωλήσεις προς απαιτήσεις (ή αναλογία κύκλου εργασιών): Καθαρές πωλήσεις / εισπρακτέοι λογαριασμοί — μετρά τον ετήσιο κύκλο εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών. Ένας υψηλός αριθμός αντικατοπτρίζει ένα μικρό χρονικό διάστημα μεταξύ των πωλήσεων και της συλλογής μετρητών, ενώ ένας μικρός αριθμός σημαίνει ότι οι συλλογές χρειάζονται περισσότερο χρόνο. Λόγω εποχιακών αλλαγών, αυτός ο λόγος είναι πιθανό να διαφέρει. Ως αποτέλεσμα, ένας ετήσιος κυμαινόμενος μέσος λόγος πωλήσεων προς απαιτήσεις είναι πιο χρήσιμος για τον εντοπισμό σημαντικών μεταβολών και τάσεων.
Αναλογία εισπρακτέων ημερών: 365 / Αναλογία πωλήσεων προς εισπρακτέες — μετράει τον μέσο αριθμό ημερών που εκκρεμούν οι εισπρακτέοι λογαριασμοί. Αυτός ο αριθμός πρέπει να είναι ο ίδιος ή χαμηλότερος από τους εκφρασμένους πιστωτικούς όρους της εταιρείας. Άλλες αναλογίες μπορούν επίσης να μετατραπούν σε ημέρες, όπως ο λόγος κόστους πωλήσεων προς πληρωτέες.
Κόστος πωλήσεων σε πληρωτέα: Κόστος πωλήσεων / εμπορικοί πληρωτέοι — μετρά τον ετήσιο κύκλο εργασιών των πληρωτέων λογαριασμών. Οι χαμηλότεροι αριθμοί τείνουν να δείχνουν καλή απόδοση, αν και ο λόγος πρέπει να είναι κοντά στο βιομηχανικό πρότυπο.
Κύκλος μετρητών: Καθαρές πωλήσεις / Καθαρό κεφάλαιο κίνησης (κυκλοφορούν ενεργητικό μείον τρέχουσες υποχρεώσεις) - αντικατοπτρίζει την ικανότητα της εταιρείας να χρηματοδοτεί τρέχουσες δραστηριότητες, την αποτελεσματικότητα της απασχόλησης του κεφαλαίου κίνησης και το περιθώριο προστασίας για τους πιστωτές της. Ένας υψηλός δείκτης κύκλου εργασιών μπορεί να αφήσει την εταιρεία ευάλωτη στους πιστωτές, ενώ η χαμηλή αναλογία μπορεί να υποδηλώνει την αναποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου κίνησης. Σε γενικές γραμμές, οι πωλήσεις πέντε έως έξι φορές μεγαλύτερες από το κεφάλαιο κίνησης απαιτούνται για τη διατήρηση μιας θετικής ταμειακής ροής και τη χρηματοδότηση των πωλήσεων.
ΡΑΤΙΟΣ ΜΟΡΦΗΣ
Οι δείκτες μόχλευσης εξετάζουν το βαθμό στον οποίο μια εταιρεία εξαρτάται από το δανεισμό για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της. Ως αποτέλεσμα, οι δείκτες αυτοί εξετάζονται στενά από τραπεζίτες και επενδυτές. Οι περισσότεροι δείκτες μόχλευσης συγκρίνουν περιουσιακά στοιχεία ή καθαρή αξία με υποχρεώσεις. Ένας υψηλός δείκτης μόχλευσης μπορεί να αυξήσει την έκθεση μιας εταιρείας σε κίνδυνο και σε ύφεση των επιχειρήσεων, αλλά μαζί με αυτόν τον υψηλότερο κίνδυνο προκύπτει επίσης η πιθανότητα υψηλότερων αποδόσεων. Μερικές από τις κύριες μετρήσεις της μόχλευσης περιλαμβάνουν:
Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια: Χρέος / Ίδια Κεφάλαια - υποδηλώνει τη σχετική ανάμειξη του κεφαλαίου που παρέχεται από τον επενδυτή της εταιρείας. Μια εταιρεία θεωρείται γενικά ασφαλέστερη εάν έχει χαμηλό δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια - δηλαδή υψηλότερο ποσοστό κεφαλαίου που παρέχεται από ιδιοκτήτες - αν και ένας πολύ χαμηλός λόγος μπορεί να υποδηλώνει υπερβολική προσοχή. Γενικά, το χρέος πρέπει να κυμαίνεται μεταξύ 50 και 80% των ιδίων κεφαλαίων.
Αναλογία χρέους: Χρέος / Σύνολο περιουσιακών στοιχείων — μετρά το τμήμα του κεφαλαίου μιας εταιρείας που παρέχεται με δανεισμό. Ένας λόγος χρέους μεγαλύτερος από 1,0 σημαίνει ότι η εταιρεία έχει αρνητική καθαρή αξία και είναι τεχνικά χρεοκοπημένη. Αυτός ο λόγος είναι παρόμοιος και μπορεί εύκολα να μετατραπεί σε, ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια.
Διορθωμένος λόγος αξίας: Καθαρό πάγιο περιουσιακό στοιχείο / Ενσώματη καθαρή αξία — υποδεικνύει πόσα από τα ίδια κεφάλαια του ιδιοκτήτη έχουν επενδυθεί σε πάγια περιουσιακά στοιχεία, δηλαδή σε εγκαταστάσεις και εξοπλισμό. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι στον υπολογισμό περιλαμβάνονται μόνο ενσώματα πάγια στοιχεία (φυσικά περιουσιακά στοιχεία όπως μετρητά, αποθέματα, ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) και ότι αποτιμώνται μείον αποσβέσεις. Οι πιστωτές συνήθως επιθυμούν να δουν αυτόν τον λόγο πολύ χαμηλό, αλλά η μεγάλης κλίμακας μίσθωση περιουσιακών στοιχείων μπορεί να τον μειώσει τεχνητά.
Κάλυψη ενδιαφέροντος: Κέρδη πριν από τόκους και φόρους / Έξοδα από τόκους — δείχνει πόσο άνετα μπορεί η εταιρεία να χειριστεί τις πληρωμές τόκων της. Γενικά, η υψηλότερη αναλογία κάλυψης τόκων σημαίνει ότι η μικρή επιχείρηση είναι σε θέση να αναλάβει επιπλέον χρέος. Αυτός ο λόγος εξετάζεται προσεκτικά από τραπεζίτες και άλλους πιστωτές.
ΡΑΤΙΟΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ
Με την αξιολόγηση της χρήσης πίστωσης, αποθέματος και περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας, οι λόγοι απόδοσης μπορούν να βοηθήσουν τους ιδιοκτήτες και τους διευθυντές μικρών επιχειρήσεων να διεξάγουν καλύτερα τις επιχειρήσεις. Αυτές οι αναλογίες μπορούν να δείξουν πόσο γρήγορα η εταιρεία συλλέγει χρήματα για τις πιστωτικές της πωλήσεις ή πόσες φορές το απόθεμα ανατρέπεται σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να βοηθήσουν τη διοίκηση να αποφασίσει εάν οι πιστωτικοί όροι της εταιρείας είναι κατάλληλοι και εάν οι προσπάθειες αγοράς της αντιμετωπίζονται με αποτελεσματικό τρόπο. Τα παρακάτω είναι μερικοί από τους κύριους δείκτες απόδοσης:
Ετήσιος κύκλος εργασιών αποθέματος: Κόστος αγαθών που πωλήθηκαν για το έτος / μέσο απόθεμα - δείχνει πόσο αποτελεσματικά διαχειρίζεται η εταιρεία την παραγωγή, την αποθήκευση και τη διανομή του προϊόντος, λαμβάνοντας υπόψη τον όγκο των πωλήσεών της. Οι υψηλότεροι λόγοι - πάνω από έξι ή επτά φορές το χρόνο - θεωρούνται γενικά καλύτεροι, αν και ο εξαιρετικά υψηλός κύκλος εργασιών αποθέματος μπορεί να υποδηλώνει μια στενή επιλογή και πιθανώς χαμένες πωλήσεις. Ένα χαμηλό ποσοστό κύκλου εργασιών αποθέματος, από την άλλη πλευρά, σημαίνει ότι η εταιρεία πληρώνει για να διατηρήσει ένα μεγάλο απόθεμα και μπορεί να είναι υπερβολική αποθήκευση ή μεταφορά παρωχημένων αντικειμένων.
Περίοδος διατήρησης αποθέματος: 365 / Ετήσιος κύκλος εργασιών αποθέματος — υπολογίζει τον αριθμό ημερών, κατά μέσο όρο, που έχουν παρέλθει μεταξύ της παραγωγής τελικών προϊόντων και της πώλησης του προϊόντος.
Αναλογία αποθέματος προς περιουσιακά στοιχεία Απόθεμα / Σύνολο περιουσιακών στοιχείων — δείχνει το τμήμα των περιουσιακών στοιχείων που είναι συνδεδεμένα στο απόθεμα. Γενικά, μια χαμηλότερη αναλογία θεωρείται καλύτερη.
Κίνηση λογαριασμών εισπράκτεων Καθαρή (πίστωση) Πωλήσεις / Μέσος όρος εισπρακτέων λογαριασμών — δίνει μέτρο για το πόσο γρήγορα οι πιστωτικές πωλήσεις μετατρέπονται σε μετρητά. Εναλλακτικά, η αμοιβαιότητα αυτού του λόγου δείχνει το τμήμα των πωλήσεων πίστωσης ενός έτους που εκκρεμούν σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή.
Περίοδος συλλογής 365 / Κύκλος εισπρακτέων λογαριασμών - μετρά τον μέσο αριθμό ημερών εκκρεμής των απαιτήσεων της εταιρείας, μεταξύ της ημερομηνίας πώλησης της πίστωσης και της είσπραξης μετρητών.
ΠΕΡΙΛΗΨΗ
Παρόλο που μπορεί να φαίνονται εκφοβιστικά με την πρώτη ματιά, όλοι οι προαναφερθέντες οικονομικοί δείκτες μπορούν να εξαχθούν συγκρίνοντας απλώς αριθμούς που εμφανίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μιας μικρής επιχείρησης και στον ισολογισμό. Οι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων θα μπορούσαν να εξυπηρετηθούν εξοικειωμένοι με τις αναλογίες και τις χρήσεις τους ως συσκευή παρακολούθησης για την πρόβλεψη αλλαγών στις λειτουργίες.
Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες μπορούν να είναι ένα σημαντικό εργαλείο για τους ιδιοκτήτες και τους διευθυντές μικρών επιχειρήσεων για να μετρήσουν την πρόοδό τους προς την επίτευξη των στόχων της εταιρείας, καθώς και προς τον ανταγωνισμό με τις μεγαλύτερες εταιρείες. Η ανάλυση αναλογίας, όταν εκτελείται τακτικά με την πάροδο του χρόνου, μπορεί επίσης να βοηθήσει τις μικρές επιχειρήσεις να αναγνωρίσουν και να προσαρμοστούν στις τάσεις που επηρεάζουν τις δραστηριότητές τους. Ένας άλλος λόγος για τον οποίο οι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων πρέπει να κατανοήσουν τους οικονομικούς δείκτες είναι ότι παρέχουν ένα από τα βασικά μέτρα της επιτυχίας μιας εταιρείας από την άποψη των τραπεζιτών, των επενδυτών και των επιχειρηματικών αναλυτών. Συχνά, η ικανότητα μιας μικρής επιχείρησης να λαμβάνει χρηματοδότηση χρέους ή ιδίων κεφαλαίων θα εξαρτάται από τους χρηματοοικονομικούς δείκτες της εταιρείας.
Παρά όλες τις θετικές χρήσεις των χρηματοοικονομικών δεικτών, ωστόσο, οι διευθυντές μικρών επιχειρήσεων εξακολουθούν να ενθαρρύνονται να γνωρίζουν τους περιορισμούς των αναλογιών και την ανάλυση αναλογίας προσέγγισης με κάποιο βαθμό προσοχή. Οι αναλογίες από μόνες τους δεν παρέχουν όλες τις απαραίτητες πληροφορίες για τη λήψη αποφάσεων. Αλλά οι αποφάσεις λαμβάνονται χωρίς να δούμε οικονομικούς δείκτες, η απόφαση λαμβάνεται χωρίς όλα τα διαθέσιμα δεδομένα.
ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ
Casteuble, Tracy. «Χρήση χρηματοοικονομικών δεικτών για αξιολόγηση της απόδοσης». Διαχείριση Συλλόγου . Ιούλιος 1997.
Κλαρκ, Σκοτ. «Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες κρατούν το κλειδί για την έξυπνη επιχείρηση». Birmingham Business Journal . 11 Φεβρουαρίου 2000.
Κλαρκ, Σκοτ. «Μπορείτε να διαβάσετε τα φύλλα τσαγιού με οικονομικούς δείκτες». Birmingham Business Journal . 25 Φεβρουαρίου 2000.
Gil-Lafuente, Άννα Μαρία. Ασαφής λογική στην οικονομική ανάλυση . Springer, 2005.
Γεια-Κουνίνγκχαμ, Ντέιβιντ. Οικονομικές Καταστάσεις Απομυθοποιημένες . Allen & Unwin, 2002.
Τάουλι, Τομ. Ο ηλεκτρονικός οδηγός Edgar για την αποκωδικοποίηση των οικονομικών καταστάσεων . J. Ross Publishing, 2004.
