Η επιλογή ενός εταίρου κεφαλαίου μπορεί να είναι μια από τις πιο σημαντικές και σημαντικές αποφάσεις που λαμβάνει ένας επιχειρηματίας. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ένας επενδυτής ανάπτυξης θα είναι ενεργή φωνή στις αποφάσεις της εταιρείας και, για το καλύτερο ή για το χειρότερο, μπορεί να καθοδηγήσει την κατεύθυνση μιας επιχείρησης κατά τη διάρκεια πολλών ετών.
Προσθέστε σε αυτό το γεγονός ότι το σύμπαν των επενδυτών σταδίου ανάπτυξης - από το επιχειρηματικό κεφάλαιο και τα παραδοσιακά μετοχικά κεφάλαια έως τις πιο εσωτερικές εναλλακτικές λύσεις - έχει εκραγεί τα τελευταία δέκα χρόνια και πολλοί επιχειρηματίες αφήνουν να ξυπνούν το πώς να προσεγγίσουν τη διαδικασία.
Τα καλά νέα είναι ότι η αγορά κεφαλαίου ανάπτυξης είναι μεγάλη, διαφορετική και παρουσιάζει πολλές επιλογές. Ωστόσο, ένας επιτυχημένος επιχειρηματίας πρέπει να θέσει τις σωστές ερωτήσεις κατά την προσέγγιση της διαδικασίας επιλογής ενός συνεργάτη.
GrowthCap δημοσίευσε πρόσφατα τον κατάλογο του 2017 του 40 Επενδυτές ανάπτυξης κάτω των 40 ετών που χαρακτηρίζει τους επαγγελματίες επενδύσεων που έχουν διαφοροποιηθεί από το ευρύτερο σύνολο συναδέλφων τους και αντιπροσωπεύουν τους πιο εξαιρετικούς επαγγελματίες στον τομέα της ανάπτυξης επενδύσεων.
Οι ακόλουθοι 5 επενδυτές ανάπτυξης είναι παραδειγματικοί από αυτούς που εμφανίζονται στην κατάταξη του GrowthCap το 2017 και έχουν διαφοροποιηθεί στην προσέγγισή τους.
1. Nehal Raj, Partner, TPG
Ο Nehal εντάχθηκε στην TPG το 2006 και επί του παρόντος διαχειρίζεται την τεχνολογική επενδυτική πρακτική της εταιρείας παγκοσμίως. Η ευθύνη του Nehal καλύπτει τα μεγάλα επενδυτικά κεφάλαια της τεχνολογίας ελέγχου, τα παραδοσιακά κεφάλαια ανάπτυξης και τις επενδυτικές συμφωνίες κοινωνικού αντίκτυπου.
Κατά τη διάρκεια της καριέρας του στο TPG, ο Nehal ολοκλήρωσε 15 επενδύσεις στα κεφάλαια της εταιρείας Capital, Growth και Rise. Ο Nehal είναι σήμερα διευθυντής των C3 IoT, Domo, EverFi, Mediware, Noodle Analytics (Πρόεδρος), Sutherland Global Services και Zscaler. Εκτός από τη σημαντική επενδυτική δραστηριότητα, ο Nehal έχει περάσει με επιτυχία αρκετές επενδύσεις με εντυπωσιακές αποδόσεις στο επενδυμένο κεφάλαιο.
Προηγουμένως διετέλεσε Διευθυντής της Aptina Imaging (αποκτήθηκε από ON Semiconductor), CCC Information Services (αποκτήθηκε από την Advent International), Decision Insight Information Group (αποκτήθηκε από την CoreLogic), IMS Health (δημόσια), Intergraph (αποκτήθηκε από την Hexagon AB) και Λύσεις Symbility (δημόσια).
Η επιτυχία του Nehal μπορεί να αποδοθεί όχι μόνο στη βαθιά κατανόησή του σχετικά με τον χώρο του λογισμικού - ιδιαίτερα στους τομείς της πληροφορικής περίθαλψης, της ασφάλειας, των μεγάλων δεδομένων, του AI και του IoT - αλλά και στην ξεχωριστή πρακτική του συνεργασία με εταιρείες χαρτοφυλακίου.
Επενδυτική εστίαση: Παραδοσιακές ευκαιρίες αγοράς ιδίων κεφαλαίων και μετοχών ανάπτυξης στον τομέα της τεχνολογίας.
2. Bob Nye, Γενικός Συνεργάτης, JMI Equity
Ο Μπομπ εντάχθηκε στην ομάδα JMI το 2005. Με βαθιά τεχνογνωσία σε λογισμικό σε διάφορα τμήματα, ο Μπομπ ολοκλήρωσε 10 προσφορές που αντιπροσωπεύουν πάνω από 330 εκατομμύρια δολάρια επενδυμένου κεφαλαίου καθ 'όλη τη διάρκεια της καριέρας του.
Ο Μπομπ έχει επίσης αποχωρήσει με επιτυχία από 6 συμφωνίες - όπου έπαιξε κρίσιμο ρόλο στην παροχή στρατηγικής καθοδήγησης σε ομάδες διαχείρισης για να βοηθήσει στην αύξηση της αξίας - για αποδόσεις κορυφαίους μέσους όρους της βιομηχανίας. Για παράδειγμα, ο Μπομπ βοήθησε μια προηγούμενη εταιρεία χαρτοφυλακίου να προσλάβει μια έμπειρη ομάδα διαχείρισης, τετραπλασιασμένα έσοδα, μετάβαση σε ένα επαναλαμβανόμενο μοντέλο εσόδων και τελικά να πουλήσει σε έναν αγοραστή που διαπραγματεύεται δημόσια σε μια ελκυστική αποτίμηση.
Ο Bob κάθεται επί του παρόντος στα διοικητικά συμβούλια των Adknowledge, Benevity, Higher Logic, Level Access και του Mid-Atlantic Venture Association.
Επενδυτική εστίαση: Ευκαιρίες ανάπτυξης μετοχών στο λογισμικό.
πόσο χρονών είναι ο Jim Irsay
3. Han Sikkens, Διευθύνων Σύμβουλος, Summit Partners
Ο Χαν έγινε μέλος της Summit Partners το 2004 και σήμερα ηγείται των ευρωπαϊκών επενδυτικών προσπαθειών της εταιρείας ως επικεφαλής του γραφείου της Summit στο Λονδίνο. Από το 2004, η Χαν έχει επενδύσει περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε κεφάλαιο σε 11 εταιρείες.
Συνεργάζεται με εταιρείες σε ολόκληρο τον τομέα της τεχνολογίας με ιδιαίτερη έμφαση στον εντοπισμό κορυφαίων κατηγοριών επιχειρήσεων με υψηλή ανάπτυξη σε εταιρικά λογισμικά, ασφάλεια στον κυβερνοχώρο, Διαδίκτυο και χρηματοοικονομική τεχνολογία.
Η επενδυτική εμπειρία της Han περιλαμβάνει εταιρείες όπως οι Avast, Darktrace και 360T, και έχει αναπτύξει μια βαθιά κατανόηση της υποστήριξης των επιχειρήσεων σταδίων ανάπτυξης καθώς στοχεύουν να επεκταθούν πέρα από τις εγχώριες αγορές τους και να δημιουργήσουν μια παγκόσμια παρουσία.
Αυτή η διατριβή πραγματοποιήθηκε στην επένδυση της Summit σε Flow Traders, η οποία καθιέρωσε 24ωρες παγκόσμιες δυνατότητες διαπραγμάτευσης πριν ολοκληρώσει την IPO της στο Euronext με κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 1,6 δισεκατομμυρίων ευρώ το 2015.
Επενδυτική εστίαση: Ευκαιρίες ανάπτυξης μετοχών στην χρηματοοικονομική τεχνολογία, την ασφάλεια στον κυβερνοχώρο και το εταιρικό λογισμικό.
4. Jenny Baxter Moser, Partner, TSG Καταναλωτής
Η Τζένυ έγινε μέλος του TSG Consumer το 2007 μετά την ολοκλήρωση του MBA της στο Harvard Business School. Εργάστηκε στο παρελθόν στην Bain & Company σε ρόλο στρατηγικής-συμβούλου.
Ενώ η Jenny εργάζεται σε μια σειρά κατηγοριών καταναλωτών στην TSG, έχει αναπτύξει βαθιά εμπειρία στους τομείς της ομορφιάς, της ένδυσης και του ηλεκτρονικού εμπορίου. Έχει αναλάβει ενεργό ρόλο στην οικοδόμηση του ψηφιακού συμβουλευτικού δικτύου της TSG, στην ενίσχυση των υφιστάμενων προσπαθειών προμήθειας της εταιρείας και στην υπηρεσία ως μέντορας σε εργαζομένους κατώτερου επιπέδου.
Κατά τη διάρκεια του χρόνου της Τζέιν στο TSG, η εταιρεία συγκέντρωσε με επιτυχία τρία κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένου του τρέχοντος ταμείου της, TSG7, με περίπου 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια δεσμευμένου κεφαλαίου.
Η Jenny έχει εμπλακεί προσωπικά στις επενδύσεις της TSG στα Smashbox Cosmetics, Dogswell, Kenra Professional, e.l.f. καλλυντικά, Paige, Alexis Bittar, REVOLVE και Backcountry.
Επενδυτική εστίαση: Ευκαιρίες ανάπτυξης μετοχών σε μια σειρά κατηγοριών καταναλωτών.
5. Dominic Ang, Ιδρυτής, Turn / River Capital
Ο Dominic ίδρυσε το Turn / River Capital το 2012 ακολουθώντας ρόλους στο Vector Capital και την Advent International. Η Turn / River ιδρύθηκε με ιδιαίτερη έμφαση στην επένδυση σε εταιρείες SaaS υψηλής ανάπτυξης και τη βοήθειά τους να οδηγήσουν σε επιπλέον κλίμακα μέσω της βελτιστοποίησης του μάρκετινγκ, των τιμών, των πωλήσεων και των ανανεώσεων.
Κατά τη διάρκεια της καριέρας του, ο Dominic έχει ολοκληρώσει περισσότερες από 15 συμφωνίες που αντιπροσωπεύουν πάνω από 500 εκατομμύρια επενδυμένα κεφάλαια. Από την αρχή, η Turn / River έχει δημιουργήσει επιστροφές που την τοποθετούν στην κορυφή της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων ανάπτυξης.
Με σημαντική έλξη όσον αφορά τις νέες επενδύσεις και τις εξόδους, το αμοιβαίο κεφάλαιο πιθανότατα θα συνεχίσει να ξεπερνά τους συναδέλφους παρέχοντας εντυπωσιακά αποτελέσματα για τις εταιρείες του σταδίου ανάπτυξης.
Επενδυτική εστίαση: Ευκαιρίες ανάπτυξης μετοχών με επιχειρήσεις SaaS που θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν βοήθεια με τις πωλήσεις και το μάρκετινγκ.
