Ο επενδυτής θα έχει μια σειρά ερωτήσεων σχετικά με την εκκίνησή σας και θα θέλει να μάθει την ιστορία σας. Αλλά είναι εξίσου σημαντικό να καταλάβετε την εταιρεία επιχειρηματικών συμμετοχών και τον μεμονωμένο επενδυτή επιχειρηματικού κεφαλαίου ή επενδυτή αγγέλου που σκέφτεται να επενδύσει στην εταιρεία σας. Η προεπισκόπηση και η ανάπτυξη μιας λίστας στόχων με ειδικευμένους επενδυτές είναι μέρος της διαδικασίας, αλλά θα πρέπει επίσης να κάνετε συγκεκριμένες ερωτήσεις κατά την επιλογή της ομάδας επενδυτών σας.
Patrick Ewing Jr καθαρή θέση
Ο χρόνος κατά τον οποίο κάνετε ερωτήσεις είναι σημαντικός. Με τους υποψήφιους επενδυτές, θέλετε να μετρήσετε το ενδιαφέρον τους να πραγματοποιήσουν μια επένδυση πριν τους πιέσετε με πολλές ερωτήσεις για τον εαυτό τους και τα κεφάλαιά τους. Ακολουθούν 10 ερωτήσεις που πρέπει να απαντήσετε πριν πάρετε χρήματα από έναν επενδυτή.
1. Ποια είναι η κατάσταση του ταμείου σας;
Θέλετε να μάθετε εάν το ταμείο έχει αρκετή «ξηρή σκόνη», ή χρήματα στο ταμείο τους, για να πραγματοποιήσετε επενδύσεις του μεγέθους που αναζητάτε για την εταιρεία σας. Θέλετε επίσης να καταλάβετε εάν αυτό το VC μπορεί να κάνει επακόλουθες επενδύσεις με την πάροδο του χρόνου.
2. Έχετε συγκεκριμένη βιομηχανία ή γεωγραφική εστίαση για τις επενδύσεις σας;
Αυτό είναι ένα ερώτημα σχετικά με το αν αυτό το ταμείο επιχειρηματικών επενδύσεων επενδύει σε εταιρείες όπως η δική σας. Είναι επίσης μια ερώτηση σχετικά με την τεχνογνωσία τομέα του συγκεκριμένου VC. Μπορούν να προσθέσουν αξία στην εταιρεία σας εκτός από τα χρήματα;
3. Ποιες είναι οι πιο επιτυχημένες επενδύσεις σας;
Αυτό είναι μια συνέχεια σχετικά με την εμπειρία του τομέα και την εμπειρία του συγκεκριμένου VC. Για τι είναι περήφανοι; Ποια ήταν η συμβολή τους στην επιτυχία; Αυτός είναι επίσης ένας τρόπος για να εντοπίσετε άλλους διευθύνοντες συμβούλους που έχουν συνεργαστεί με αυτό το VC και να αποκτήσουν την προοπτική τους σχετικά με τη συμβολή του VC στην ιστορία επιτυχίας.
4. Ποιες μετρήσεις παρακολουθείτε κατά την εξέταση μιας επένδυσης;
Η άντληση κεφαλαίων για μια εκκίνηση είναι μια διαδικασία, όχι ένα γεγονός. Συνήθως χρειάζονται έξι μήνες για να συγκεντρωθεί ένας γύρος χρηματοδότησης των θεσμικών οργάνων και οι επενδυτές θα παρακολουθούν την πρόοδό σας. Η γνώση των συγκεκριμένων πραγμάτων που αναζητούν σε μια επένδυση μπορεί να είναι πραγματικά χρήσιμη σε αυτήν τη διαδικασία.
5. Πόσες επενδύσεις κάνετε ετησίως και ποιο είναι το τυπικό σας μέγεθος επένδυσης;
Είναι σημαντικό να γνωρίζετε το ποσό που μπορεί να συμβάλει αυτό το συγκεκριμένο VC στον κύκλο. Αν ψάχνετε για έναν κύριο επενδυτή ή για κάποιον να οδηγήσει έναν γύρο 5 εκατομμυρίων δολαρίων, τότε πιθανώς χρειάζεστε κάποιον που πραγματοποιεί επενδύσεις στο εύρος των 1 εκατομμυρίων δολαρίων.
6. Ηγείτε τους γύρους χρηματοδότησης;
Η εύρεση του κύριου επενδυτή για τη χρηματοδότησή σας είναι απαραίτητη για την ολοκλήρωση ενός γύρου χρηματοδότησης. Ο κύριος επενδυτής παίζει τον μεγαλύτερο ρόλο στον καθορισμό των τιμών και των όρων για τον γύρο. Μην αγνοείτε VC που δεν οδηγούν, αλλά μην τους κάνετε την υψηλότερη προτεραιότητά σας έως ότου έχετε τον κύριο επενδυτή σας.
7. Με ποιον συνήθως συν-επενδύετε;
Συχνά οι VC θα θέλουν να καθοδηγήσουν γύρους χρηματοδότησης. Συνήθως έχουν μια χούφτα άλλων VC από άλλες εταιρείες με τις οποίες τους αρέσει να συνεργάζονται. Η κατοχή αυτών των πληροφοριών σάς παρέχει έναν χάρτη πορείας για το ποιος άλλος πρέπει να μιλάτε και να επηρεάζετε κατά τη διαδικασία συγκέντρωσης κεφαλαίων.
8. Ποιοι είναι οι τυπικοί όροι σας;
Οι όροι συμφωνίας είναι συχνά εξίσου σημαντικοί και, σε ορισμένες περιπτώσεις, είναι πιο σημαντικοί από την αποτίμηση. Συνεργαστείτε με έναν αρμόδιο εξωτερικό σύμβουλο που έχει εμπειρία στην άντληση ιδιωτικών κεφαλαίων για να κατανοήσετε τους κοινούς όρους συμφωνίας στη σημερινή αγορά. Ο στόχος VC ταιριάζει με αυτόν τον κανόνα ή αναμένουν μη τυποποιημένους όρους που θα μπορούσαν να είναι μειονέκτημα για τη διοίκηση και τους ιδρυτές της εταιρείας.
9. Λαμβάνετε καθίσματα στο διοικητικό συμβούλιο;
Εάν ένας VC παίρνει ένα κάθισμα, ή δύο, τότε πρέπει να ξέρετε ότι μπορείτε να συνεργαστείτε μαζί του. Διαθέτουν τεχνογνωσία τομέα ή συνδέσεις που μπορούν να σας βοηθήσουν και την εταιρεία σας; Δεν λαμβάνουν θέση όλοι οι επενδυτές που οδηγούν έναν επενδυτικό γύρο. Σε μια από τις εταιρείες μου, ο επικεφαλής της Σειράς C δεν πήρε θέση στο διοικητικό συμβούλιο, αλλά είχε στενή σχέση και συχνά συν-επένδυσε με το προβάδισμα του γύρου επενδύσεων της Σειράς Α που είχε θέση στο διοικητικό συμβούλιο.
10. Θα ασχοληθείτε προσωπικά με την εταιρεία μου;
Εάν μια εταιρεία VC σκοπεύει να πάρει θέση στο διοικητικό συμβούλιο, βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε ποιος θα είναι στο ταμπλό σας. Είναι ο ανώτερος συνεργάτης που παρέχει μεγάλη αξία σε εσάς και την εταιρεία σας ή σε έναν νεώτερο συνεργάτη; Θέλετε να βεβαιωθείτε ότι έχετε τα καλύτερα άτομα στο τραπέζι όσο το δυνατόν περισσότερο.
