Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών έχουν κληθεί όλα τα είδη άσχημων ονομάτων με την πάροδο των ετών: απογυμνωτές περιουσιακών στοιχείων, εταιρικοί επιδρομείς, καπιταλιστές γύπων. Μην αποθαρρύνεστε από αυτές τις ετικέτες. Οι εταιρείες PE που κάνουν πρωτοσέλιδα για εταιρικές πτωχεύσεις υψηλού προφίλ, όπως η Toys 'R' Us, σπάνια είναι οι ίδιοι επενδυτές που υποστηρίζουν μικρές επιχειρήσεις. Στην πραγματικότητα, όλο και περισσότερες εταιρείες πραγματοποιούν ιδιωτικές επενδύσεις σε μετοχές. Στις ΗΠΑ, ο αριθμός των επιχειρήσεων που υποστηρίζονται από PE αυξάνεται κατά 25% σε σύγκριση με το 2014, σύμφωνα με την ερευνητική εταιρεία PitchBook. Επομένως, μην ξεχάσετε να καλέσετε τις εταιρείες PE κάτι άλλο: οικοδόμοι επιχειρήσεων.
PE με τους αριθμούς 752 δισεκατομμύρια δολάρια Ποσό μη επενδυμένου κεφαλαίου που διαθέτουν οι εταιρείες PE. Αυτό είναι ρεκόρ, από 469 δισεκατομμύρια δολάρια το 2014. Πηγή: Preqin 25% Αύξηση από το 2014 έως το 2018 στον αριθμό των ιδιωτικών εταιρειών των ΗΠΑ που υποστηρίζονται από μετοχές, από 6.177 σε 7.737. Πηγή: PitchBook 10,1% Η αύξηση των εσόδων σε εταιρείες μεσαίας αγοράς που υποστηρίζονται από PE το 2018. Οι εταιρείες μεσαίας αγοράς που δεν υποστηρίζονται από PE αυξήθηκαν πιο αργά εκείνο το έτος - 7,9%. Πηγή: Το Εθνικό Κέντρο για τη Μέση Αγορά στο Πανεπιστήμιο του Οχάιο 713 δισεκατομμύρια δολάρια Η συνολική αξία των συμφωνιών ιδιωτικών μετοχών στις Η.Π.Α. το 2018. Ο αριθμός αυτός αυξήθηκε κατά 35% από το 2014. Πηγή: PitchBookΓια ορισμένες ιδιωτικές εταιρείες μετοχών, η επένδυση σε ιδρυτικές επιχειρήσεις είναι μεγάλο μέρος της στρατηγικής - αν όχι η ίδια η στρατηγική. Πριν από τη δοκιμή των ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων, ωστόσο, πρέπει πρώτα να ρίξετε μια ματιά στην εταιρεία σας. «Οι ιδρυτές πρέπει να σκεφτούν τι θέλουν από ένα ταμείο PE», λέει ο Nick Leopard, ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Accordion Partners, μιας χρηματοοικονομικής εταιρείας συμβούλων που συνεργάζεται με ιδιωτικές εταιρείες που υποστηρίζονται από μετοχές. Μερικοί επιχειρηματίες στρέφονται σε ιδιωτικά κεφάλαια για να βοηθήσουν στην εκτέλεση του οράματός τους. Άλλοι φέρνουν εταιρείες PE για να συνεργαστούν σε νέες στρατηγικές ή να χρηματοδοτήσουν εξαγορές. «Το να κάνεις αυτόν τον αυτο-έλεγχο πρώτα είναι πολύ σημαντικό», λέει ο Leopard.
Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών βρίσκονται τώρα σε ρεκόρ ποσού μη επενδυμένου κεφαλαίου, κάτι που είναι καλή είδηση για επιχειρήσεις που αναζητούν κεφάλαια. Αυτό το σωρό μετρητών ωθεί αυτές τις εταιρείες να επεκτείνουν το πεδίο τους και να κάνουν συναλλαγές με επιχειρήσεις που πριν από πέντε χρόνια θα ήταν απίθανοι στόχοι, σύμφωνα με τον Tom Stewart, εκτελεστικό διευθυντή του Εθνικού Κέντρου για τη Μέση Αγορά. «Επενδύουν σε νεότερες εταιρείες που βρίσκονται σε προγενέστερο στάδιο και είναι πιο πρόθυμοι να αναλάβουν μερίδιο μειοψηφίας από ό, τι ήταν, επειδή πρέπει να βάλουν τα χρήματα στη δουλειά», λέει ο Stewart. «Είναι περισσότερο μια αγορά πωλητών».
Οι οικογενειακές επιχειρήσεις είναι συχνά ισχυρές & ντροπαλές ημερομηνίες για εξωτερική επένδυση. «Είναι μια σπάνια οικογένεια που μπορεί να συνεχίσει να εξελίσσεται και να αναπτύσσει μια επιχείρηση χωρίς βοήθεια από τρίτο μέρος», λέει ο Dave Brackett, συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος του ιδιωτικού πιστωτικού διευθυντή Antares Capital, ο οποίος βοήθησε στη χρηματοδότηση αγορών για περισσότερες από 400 ιδιωτικές εταιρείες μετοχών. «Πρέπει συνεχώς να καινοτομείς και να φέρεις τους ανθρώπους στο πλοίο».
Η πώληση ενός σημαντικού μεριδίου στην εταιρεία σας μπορεί να αλλάξει τη ζωή. Γι 'αυτό δημιουργήσαμε αυτήν τη λίστα φιλικών προς τους ιδρυτές ιδιωτικών εταιρειών μετοχών. Εντοπίσαμε εταιρείες που έχουν επενδύσει σε ιδρυτικές εταιρείες, συλλέξαμε δεδομένα σχετικά με το πώς έχουν αναπτυχθεί οι εταιρείες χαρτοφυλακίου τους και ζητήσαμε από τους επιχειρηματίες να μας πουν για τις εμπειρίες τους - συμπεριλαμβανομένου του τι πρέπει να γνωρίζει κάθε ιδρυτής για εξωτερικούς επενδυτές.
Αυτή η έρευνα απέδωσε τη λίστα των 50 εταιρειών με ιστορικό επιτυχημένων επιχειρηματιών. Σκεφτείτε το ως το πρώτο βήμα για να κάνετε τη δική σας επιμέλεια.
Οι κορυφαίες 50 εταιρίες ιδιωτικών μετοχών φιλικών προς τους ιδρυτές
| ΣΤΗΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ | HQ των Η.Π.Α. | ΜΕΓΕΘΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΠΟΡΤΟΦΟΛΙΟΥ ΣΤΟΧΟΥ |
|---|---|---|
| Accel-KKR | Menlo Park, Καλιφόρνια | 15 εκατομμύρια $ - 200 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Επενδυτές της Alpine | Σαν Φρανσίσκο, Καλιφόρνια | 5 εκατομμύρια $ - 100 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Συνεργάτες της Berkshire | Βοστώνη, ΜΑ | 100 εκατομμύρια $ και άνω σε ετήσια έσοδα |
| Blue Point Capital Partners | Κλίβελαντ, ΟΗ | 20 εκατομμύρια $ - 300 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Brentwood Associates | Λος Άντζελες, Καλιφόρνια | 25 εκατομμύρια $ - 500 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Συνεργάτες Bridge Bridge Growth | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 50 εκατομμύρια $ - 500 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Κεφάλαιο CCMP | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 250 εκατ. $ - 2 δισ. Αξία επιχείρησης |
| Clayton, Dubilier & Rice | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | Συνήθως επενδύει 100 εκατομμύρια δολάρια και άνω |
| Κεφάλαιο Clearview | Stamford, CT | EBITDA 4 εκατ. $ 20 εκατ. $ |
| Ομάδα Cortec | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 40 εκατομμύρια $ - 300 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Endeavour Capital | Πόρτλαντ, OR | 25 εκατομμύρια $ - 250 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Μεθοριακό κεφάλαιο | Charlotte, NC | 10 εκατομμύρια $ - 30 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Γενικός Ατλαντικός | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 25 εκατομμύρια $ - 300 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Genesis Park | Χιούστον, ΤΧ | 5 εκατομμύρια $ - 100 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Great Hill Partners | Βοστώνη, ΜΑ | 25 εκατ. $ - 500 εκατ. Αξία επιχείρησης |
| Πρωτεύουσα Gridiron | New Canaan, CT | 75 εκ. $ - 650 εκ. Αξία επιχείρησης |
| JMI Equity | Βαλτιμόρη, MD Σαν Ντιέγκο, Καλιφόρνια | 10 εκατομμύρια $ - 50 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Συνεργάτες ανάπτυξης καταναλωτών JMK | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 2 εκατ. $ Και άνω σε ετήσια έσοδα |
| Kayne Anderson Capital Advisors | Λος Άντζελες, Καλιφόρνια | 5 εκατομμύρια $ - 50 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Συνεργάτες LLR | Φιλαδέλφεια, PA | 10 εκατομμύρια $ - 100 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Κύριοι συνεργάτες μετά | Σαν Φρανσίσκο, Καλιφόρνια | 25 εκατομμύρια $ - 250 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Συνεργάτες MidOcean | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 100 εκατ. $ - 500 εκατ. Αξία επιχείρησης |
| Mountaingate Capital | Ντένβερ, CO | 5 EB $ 25 EBITDA $ |
| Συνεργάτες Palladium Equity | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 10 $ - 75 εκατομμύρια EBITDA |
| Pamlico Capital | Charlotte, NC | 10 εκατομμύρια $ - 150 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Περμίρα | Menlo Park, Καλιφόρνια Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 200 εκατ. $ - 5 δισ. Αξία επιχείρησης |
| Prospect Partners | Chicago, IL | 10 εκατομμύρια $ - 75 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Διαχείριση Quad-C | Charlottesville, VA | 75 εκατ. $ - 500 εκατ. Αξία επιχείρησης |
| Ridgemont Equity Partners | Charlotte, NC | 5 EB $ 50 EBITDA $ |
| Η εταιρεία Riverside | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | Εταιρική αξία 400 εκατομμυρίων $ ή λιγότερο |
| Άγιος Όρος | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 15 εκατομμύρια $ - 250 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Σοβαρό κεφάλαιο | Σαν Φρανσίσκο, Καλιφόρνια | 5 εκατομμύρια $ - 100 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Shamrock Capital | Λος Άντζελες, Καλιφόρνια | 20 εκατομμύρια $ - 300 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Shorehill Capital | Chicago, IL | 3B $ - EBITDA $ 15M |
| Βιομηχανίες ShoreView | Μιννεάπολις, ΜΝ | 20 εκατομμύρια $ - 225 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Μόνο κεφάλαιο πηγής | Σάντα Μόνικα, Καλιφόρνια | 35 εκατομμύρια δολάρια και κάτω από το EBITDA |
| Κεφάλαιο πηγής | Ατλάντα, GA | 10 εκατομμύρια $ - 75 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Spell Capital | Μιννεάπολις, ΜΝ | 5 εκατ. $ Και άνω σε ετήσια έσοδα |
| Η ομάδα Sterling | Χιούστον, ΤΧ | 50 εκατομμύρια $ - 750 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Ρίγες | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 10 εκατομμύρια $ και άνω σε ετήσια έσοδα |
| Συνεργάτες TA | Βοστώνη, ΜΑ | 100 εκατομμύρια $ - 250 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| με κεφάλαιο | Wexford, PA | 3B $ - EBITDA $ 15M |
| Thomas H. Lee Συνεργάτες | Βοστώνη, ΜΑ | 250 εκατ. $ - 2,5 δισ. Αξία επιχείρησης |
| Πύργος της πρωτεύουσας | Draper, UT | 20 εκατομμύρια $ - 150 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| TPG Ανάπτυξη | Σαν Φρανσίσκο, Καλιφόρνια | 15 εκατομμύρια $ και άνω σε ετήσια έσοδα |
| Τριλαντική Βόρεια Αμερική | Νέα Υόρκη, Νέα Υόρκη | 100 εκατ. $ - 1 δισ. Αξία επιχείρησης |
| Συνεργάτες Tritium | Ώστιν, ΤΧ | 5 εκατομμύρια $ - 100 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Trivest συνεργάτες | Coral Gables, FL | 20 εκατομμύρια $ - 200 εκατομμύρια ετήσια έσοδα |
| Συνεργάτες καταναλωτών TSG | Σαν Φρανσίσκο, Καλιφόρνια | Αρνείται να αποκαλύψει |
| Wynnchurch Capital | Rosemont, Ιλ | 50 εκατομμύρια $ - 1 δισ. Ετήσια έσοδα |
Σημείωση: Το «EBITDA» αναφέρεται στα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων. Η «εταιρική αξία» αναφέρεται στη συνολική αξία μιας εταιρείας.
Εξερευνήστε περισσότερες εταιρίες ιδιωτικών μετοχώνΟρθογώνιο παραλληλόγραμμο
